金融知识——OMS、EMS和PMS分别是什么意思

金融知识------OMS、EMS和PMS分别是什么意思

OMS

OMS(Order Management System)是为了管理头寸,以多种方式创建订单,并进行订单屈从检验以使得用户在订单创建时收到一些约束。在交易管理方面,OMS提供交易组合,交易指令,与执行目标的FIX连接,算法交易选项,账户分配以及日终的经纪商及委托商的提醒。

EMS

EMS(Execution ManageMent System)是为了执行和自定义而特别设计的系统。这种系统设计的目标是速度、交易量以及数据分析。这种软件并不关心创建和维护资产组合模型和均衡账户。

如果你是一个活跃的交易参与者、套保基金(避险基金)或者长期资产管理者,并且你很关注实现大订单的价格而不是每个账户的一系列分配,那么EMS就是适合你的系统。

EMS也提供实时价格引用,并且具有跨过经纪商进行以实现更高级交易的能力。EMS独具的一个特征是其能够为交易者提供特定交易自定义算法的能力。如果你想通过DMA(direct market access)并执行交易组中的一小部分以进行价格发现,然后再执行剩下的交易,那么EMS就是你需要的。

PMS

PMS(Portfolio Management System)资产组合管理系统提供一种叫IBOR(Investment Book of Record 记录投资书)的功能。这个功能提供精准的现金、头寸、市场挂钩的估值,税务选择以及可感知/不可感知并提供税收影响交易构建的实时信息。组合构建工具提供各种方法来执行你的投资决定:

  1. 单标的市场估值百分比头寸交易的创建;
  2. 头寸置换;
  3. 基于单/多策略模型的平衡工作流;
  4. 现金押金/撤回;
  5. 单标的单账户的交易入口;

以上所有的这些操作,对于精准地管理用户的投资多资产组合是非常有必要的工具。

参考文献: FLYER广告.

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