基于换手率的策略

  • 这是个非常精彩的策略
  • 作者基于一个猜想:换手率对价格变化是有影响的,为了验证这种思想,作者根据换手率对股票进行分组,然后以月为单位进行回测,发现换手率越小,未来股价就越高
  • 但是这种策略过于naive,需要进一步研究。
  • 作者对每组内的股票测试了平方差,然后发现,换手率高的小组,组内股票之间的平方差很大,也就是说,换手率高的股票,有的大涨,有的大跌,并不稳定。
  • 基于此发现,作者再次猜测,换手率的标准差可能蕴含着某些信息,是不是换手率剧烈变化的股票风险很大不适合投资,而换手率比较平稳的那些股票,虽然可能有很高的换手率,但是总体来说,一直都保持很高的换手率,说明他的交易比较活跃,有一定投资价值。并且,我们需要想办法排除换手率绝对值所带来的干扰。基于此思想,作者进一步开始研究
  • 之前的研究是基于日线数据的,为了让研究更加准确,作者采用分钟数据作为研究对象。
  • 首先作者研究了股票日内换手率的标准差,然后在月末研究了前20个交易日的标准差,并且对日内标准差求均值,然后用换手率标准差的标准差 除以 换手率标准差的均值。得到的就是换手率稳定性的因子。这个因子所表示的含义就是换手率是否在过去的时间内存在较大波动。波动小的股票有更好的表现。
  • 在用代码验证的过程中,作者同样采用了分组的方式,按照换手率的稳定性因子分组,然后每月末购买每组的股票,计算最终的资金曲线。
  • 最妙的是,作者不仅仅将内容局限于此,作者在文章的末尾甚至验证了换手率稳定性因子相较于单纯的换手率是有所改进的,它让这两个因子正交换,然后计算残差,验证了残差同样具有选股能力。it's just amazing
相关推荐
7年老菜鸡24 分钟前
策略模式(C++)三分钟读懂
c++·qt·策略模式
Ni-Guvara33 分钟前
函数对象笔记
c++·算法
似霰37 分钟前
安卓智能指针sp、wp、RefBase浅析
android·c++·binder
芊寻(嵌入式)1 小时前
C转C++学习笔记--基础知识摘录总结
开发语言·c++·笔记·学习
獨枭1 小时前
C++ 项目中使用 .dll 和 .def 文件的操作指南
c++
霁月风1 小时前
设计模式——观察者模式
c++·观察者模式·设计模式
橘色的喵1 小时前
C++编程:避免因编译优化引发的多线程死锁问题
c++·多线程·memory·死锁·内存屏障·内存栅栏·memory barrier
何曾参静谧1 小时前
「C/C++」C/C++ 之 变量作用域详解
c语言·开发语言·c++
AI街潜水的八角2 小时前
基于C++的决策树C4.5机器学习算法(不调包)
c++·算法·决策树·机器学习
JSU_曾是此间年少2 小时前
数据结构——线性表与链表
数据结构·c++·算法