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1.简介
货币基金（Money Market Funds），全称货币市场基金，是一种主要投资于短期货币市场工具的开放式公募基金。
简单来说，它是一种兼具活期存款的便利性和高于活期存款收益的低风险理财产品。它将众多小额投资者的资金汇集起来，投向普通人无法直接参与的大额、低风险的短期金融产品，让普通投资者也能享受到机构级资金的投资收益。
在国内，大家最熟悉的货币基金莫过于余额宝 和零钱通。它们本质上都是对接了特定的货币基金产品，让"存钱"和"生息"变得像支付一样简单。正是这种革命性的体验，让货币基金走进了千家万户。
2.底层标的
货币基金的收益来源，是其投资的"一篮子"短期有价证券。
监管机构对货币基金的投资范围有严格规定，必须投向高安全性、高流动性的品种。主要包括以下几类：
- 现金：包括银行存款和清算备付金。
- 期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据：例如，银行之间为解决短期资金余缺而进行的债券质押回购，风险极低。
- 同业存单：由银行业存款类金融机构发行的、期限不超过1年的可转让记账式定期存款凭证。这是目前货币基金配置的重要品种，安全性高，流动性好。
- 剩余期限在397天以内（含397天）的债券：主要指国债、地方政府债、高等级金融债和短期融资券等。397天的期限限制是为了控制利率风险。
- 剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券：但必须是评级最高的AAA级。
注意： 货币基金并不承诺保本，但由于其投资的资产都是短久期、高信用等级的品种，发生本金亏损的概率极低。因此，它在历史上被视为"准储蓄"产品。
3.特点
货币基金拥有非常鲜明的"个性"，可以用三个词来概括：安全、灵活、稳健。
1. 高安全性
底层资产决定了其低风险属性。此外，监管还要求货币基金采用"摊余成本法"估值，并辅以"影子定价"控制偏离度，确保净值稳定。
本金亏损的风险极低，是存放"闲钱"和安全垫的首选。
2. 高流动性
支持"T+0"快速赎回（通常每日有1万元的快赎额度）和"T+1"普通赎回。资金可以随时用于支付或转出到银行卡。
完美替代活期存款，让闲置资金在保持高度流动性的同时，还能获得收益。
3. 收益稳定
收益按日计算、按月（或按日）结转。虽然收益率会随市场资金面波动，但相较于股市、债市的起伏，其收益曲线极其平滑。
提供持续、稳定的正收益预期，不会出现股票基金那样的巨大波动，持有体验好。
4. 门槛极低
申购起点通常低至1元，甚至0.01元。
任何人都可以参与，是开启理财之路的"启蒙老师"。
5. 费率低廉
通常免收申购费和赎回费，只收取很低的管理费、托管费和销售服务费。
交易成本极低，适合短期、频繁的资金调度。
注意： 货币基金的收益率并非一成不变。它和市场资金面的松紧密切相关。当市场"钱紧"时（如月末、季末、年末），收益率会走高；当市场流动性充裕时，收益率会走低。目前，主流货币基金的年化收益率普遍在 1.5% - 2.5% 之间波动。
4.投资建议
货币基金很简单，但用好它也能提升整体理财效率。以下是几点针对性的建议：
1. 作为资金的停车场
这是货币基金最重要的功能。当你有闲置资金（如准备买房的首付款、短期应急金、刚卖出的股票款），但还没想好下一步投向时，可以把它们暂存在货币基金里。这样既不耽误随时使用，又能避免资金躺在银行活期账户里"睡大觉"。
2. 构建你的"应急备用金"
建议将3-6个月的生活开支作为应急备用金，存放在货币基金中。
这笔钱追求的不是高收益，而是绝对的安全和极致的流动性，以备不时之需（如失业、疾病、急用）。
3. 根据"七日年化"和"万份收益"挑选
挑选货币基金时，可以关注两个核心指标：
- 七日年化收益率：一个预估的、年化的参考值，反映基金过去7天的平均收益水平。
- 万份收益：指持有1万份基金（即1万元）当天实际赚了多少钱。这是更"实在"的收益。如果某天某基金的"七日年化"很高，但"万份收益"一般，可能只是短期现象。
长期来看，规模较大、流动性管理能力强的基金（如头部基金公司旗下产品，或余额宝、零钱通对接的主流基金），收益会更稳定一些。
4.区分快赎与普通赎回
快速赎回（T+0）：通常实时到账，但单日有1万元上限（监管规定），适合急用钱。
普通赎回（T+1）：交易日当天15:00前赎回，下一个交易日到账。没有金额限制。如果金额较大且不急用，用普通赎回即可。
5.警惕"收益率陷阱"
偶尔会有一些货币基金因为卖出部分高收益资产，导致单日万份收益突然飙升，从而拉高七日年化。不要单纯因为这个"突增"的数据就追进去，这种高收益往往不可持续。关注长期、稳定的收益率表现更重要。
5.小结
货币基金是投资世界里一块稳固的"基石"。
货币基金不追求高回报，而是扮演着如下角色："流动性管理者" 和 "风险缓冲垫"。
记住它的核心定位：安全第一，流动至上，收益随行。它不会让你暴富，但它能让你的钱在"休息"时，依然为你创造价值。