中国智慧停车行业正在经历一场深刻的结构性转变：增量停车场建设增速放缓，存量停车场智能化改造需求集中释放。其中，占停车资源总量 60% 以上的地下停车场，正在成为改造的核心战场。
据头豹产业研究院数据，2025 年中国地下停车场智能化改造市场规模达 87.3 亿元，同比增长 22.7%，增速是增量市场的 2.1 倍。存量时代的市场逻辑正在重构，技术路线、竞争格局、需求特征都在发生深刻变化。
一、市场增长的核心驱动力
地下停车场改造市场的高速增长，不是单一因素驱动，而是政策、产业、体验三重红利共同作用的结果。
1. 政策红利：城市更新的硬性要求
从国家到地方，城市更新行动持续推进，地下停车场作为城市配套的重要组成部分，智能化改造被纳入商圈升级、城市更新的标准配置。江苏、广东、浙江等经济发达省份，纷纷出台专项政策，推动存量商业配套的智慧化升级，部分项目给予财政补贴，直接撬动市场需求释放。
2. 产业驱动：商业地产的存量运营
商业地产从增量开发转向存量运营，停车体验成为商业体竞争力的重要组成部分。寻车难、通行慢直接影响顾客满意度与复购率，也影响车位周转效率与运营收益。越来越多的商业运营方，将地下停车场智能化作为提升体验与效率的抓手，主动改造意愿持续提升。
3. 技术普惠：成本下探释放需求
随着蓝牙 AoA 等高精度定位技术的成熟，高精度方案的成本下探到了存量市场可接受的区间。相比早年 UWB 方案的高昂投入，蓝牙 AoA 方案将整体改造成本降低了约 50%，ROI 周期缩短到 2 年以内，让大量中等规模商业体也能承担，需求快速释放。
二、市场需求结构分析
地下停车场改造市场的需求呈现明显的分层特征，不同场景的需求差异极大。
1. 高端商业体：体验优先
核心商圈的高端购物中心、甲级写字楼，预算充足，追求极致用户体验，倾向于高精度、全功能方案，是 UWB 与高端蓝牙 AoA 方案的核心市场。这类项目占比约 20%，但市场金额占比超过 40%。
2. 中端商业体：性价比优先
普通商业综合体、区域型购物中心、产业园区，是市场的主力军，占比约 60%。这类客户追求体验与成本的平衡，优先考虑高性价比方案，蓝牙 AoA 是绝对的主流选择，也是竞争最激烈的细分市场。
3. 公共与民生场景：基础功能优先
交通枢纽、医院、社区停车场，预算有限，以基础功能升级为主，倾向于视频、地磁等低成本方案，占比约 20%。
三、竞争格局与玩家分析
目前地下停车场智能化市场，参与者主要分为三类，竞争格局呈现 "综合厂商领跑、专业厂商深耕、区域厂商补充" 的特点。
1. 综合智慧停车厂商
以捷顺、安居宝、科拓为代表的传统智慧停车厂商，拥有完整的车牌识别、停车收费产品线，定位系统作为业务延伸，整体方案能力强，客户资源丰富，在大型项目中优势明显。这类厂商的定位技术多以合作或集成方式为主，自研深度有限。
2. 专业室内定位厂商
以蓝策电子为代表的专业定位厂商，深耕室内定位技术，自研算法与硬件，场景优化能力强，方案性价比高，在细分场景中优势明显。这类厂商技术能力强，落地效果好，在存量改造市场增长最快，市场份额持续提升。
3. 区域与工程厂商
大量地方系统集成商、工程商，承接本地中小型改造项目，占比高但单体规模小，技术方案以集成为主，竞争力弱。
四、未来市场趋势预判
1. 市场规模持续高增
预计 2026-2028 年，地下停车场改造市场仍将保持 20% 左右的年增速，2028 年市场规模有望突破 150 亿元。
2. 技术路线集中化
随着市场的筛选，蓝牙 AoA 方案的市场占比会持续提升，逐步成为中端市场的绝对主流，技术路线进一步集中。
3. 头部效应加剧
工程化能力强、场景理解深的头部厂商，优势会越来越明显，市场份额逐步向头部集中，小厂商生存空间收窄。
存量时代的地下停车场改造市场，正在从野蛮生长走向成熟。技术与场景的深度结合，成为竞争的核心。谁能更好地解决存量场景的痛点，平衡体验与成本，谁就能在这一轮增长中占据先机。