2.Delta

一. 定义

Delta是在特定价格或特定时间周期内，主动买单（Aggressive Buys）与主动卖单（Aggressive Sells）成交量的差额。Delta=主动买入成交量−主动卖出成交量Delta = \text{主动买入成交量} - \text{主动卖出成交量}Delta=主动买入成交量−主动卖出成交量

二. Delta三种呈现形式

形式	描述	用途
Bar Delta	单根 K 线内的净主动成交量	判断当前 K 线的控制方
Cumulative Delta	将全天或某个周期内的 Bar Delta 累加，形成一条类似价格曲线的线	观察较长时间资金流向的长期趋势
Price Delta	在足迹图（Footprint）中，每个具体价格位上的买卖差值	寻找精准的支撑和阻力位（失衡点）

三. Delta相关的数值

1. Max Delta：衡量一根 K 线在形成过程中，多头曾经达到的最强瞬间
   • 阳K的Delta接近Max Delta表明多头控制全局，看涨信号
2. Min Delta：衡量一根 K 线在形成过程中，空头曾经达到的最强瞬间
   • 阴K的Delta接近Min Delta表明空头控制全局，看跌信号

三. K线涨跌与Delta正负号不一致

当 K 线的涨跌方向与 Delta 的正负号不一致时，通常意味着市场遇到了强力的限价单拦截。

1. Delta < 0 的阳线（阳 K 负 Delta）
   • 价格收涨，但主动卖单却多于主动买单,表明空头的主动卖单被多头限价单吸收
   • 预示着下方有较强的支撑，后续很可能快速上涨
     
2. Delta > 0 的阴线（阴 K 正 Delta）
   • 价格收跌，但主动买单却多于主动卖单,表明多头的主动买单被空头限价单吸收
   • 预示着上方有较强的压力，后续很可能快速下跌
     

四. Delta 识别反转K线

1. 单K Delta 反转

单K多头反转K线：该K线是阳线且Delta大于零，该K线的最小Delta和最大Delta都比较强。

单K空头反转K线：该K线是阴线且Delta小于零，该K线的最小Delta和最大Delta都比较强。

2. 单K Delta Tails

1. 看涨信号：

   • 阳线，阳线的底部是负delta，剩下的价位都是正delta
     

2. 看跌信号：

   • 阴线，阴线的顶部是正delta, 剩下的价位都是负delta
     

3. 双K Delta Flips

1. 看涨双K Delta Flips

   • 第一根K线的max Delta约等于0(或很小)，该K线的delta约等于min Delta；第二根K线的min Delta约等于0(或很小)，同时该K线的delta约等于max Delta。
     

2. 看跌双K Delta Flips

   • 第一根K线的min Delta约等于0(或很小)，该K线的delta约等于max Delta；第二根K线的max Delta约等于0(或很小)，同时该K线的delta约等于min Delta。
     

4. 多K Delta Transition

Delta Transition（Delta 转换/过渡） 是一个比单根 K 线反转更宏大的概念。它描述的是一段时间内（或连续几根 K 线之间），市场控制权从一方转移到另一方的完整演变过程。

• 多头转空头：上升K线的delta越来越小，买入力量越来越弱，随着空头的加入，出现较强的负delta
  
• 空头转多头：下降K线的delta越来越小，卖出入力量越来越弱，随着多头的加入，出现较强的正delta
  

四. Delta的作用

1. 确认趋势
   • 如果价格上涨，且 Delta 为正值（并持续增加），说明上涨是由主动买盘推动的，上涨趋势将继续。
   • 如果价格下跌，且 Delta 为负值（并持续减小），说明上涨是由主动卖盘推动的，下跌趋势将继续。
2. 识别背离
   • 价格创出新高，但累计 Delta 却在下降或走平。这意味着买方力量枯竭，或者卖方的限价单（被动卖盘）正在强力"吸收"买单。这通常是转势的前兆。
   • 价格创出新低，但 Delta 拒绝下行。说明卖盘被买方的被动单承接，行情可能反转。
3. 识别"关键位"
   • Delta显著的价位一般是多空进行过激烈博弈并分出胜负的区域，可以将该区域作为关键位使用，并重点关注价格再次来到该区域的反应。