Beyond Stargate: Oracle OCI提升云基础设施吸引力
Oracle与前沿AI模型制造商达成了震撼市场的交易，但专家表示，该公司也加强了对云计算三巨头在企业IaaS领域的挑战。
无论企业AI最终是福音还是泡沫，IT买家现在都需要考虑Oracle云基础设施这个新的主要参与者。Oracle本月频频登上头条，包括9月9日发布的强劲云收入预测，这主要得益于来自前沿模型公司的投资，例如OpenAI和软银的Stargate合资企业，该企业于6月与Oracle签署了4.5吉瓦数据中心协议。随着行业AI基础设施热潮持续加速，Oracle于9月10日与OpenAI签署了额外的3000亿美元协议。本周，公司还进行了CEO更迭，其两位AI计划负责人------前Oracle云基础设施(OCI)总裁Clay Magouyrk和前Oracle Industries总裁Mike Sicilia------取代Safra Catz成为联合CEO。
企业AI基础设施前景仍不明朗
与其大多数云基础设施竞争对手一样，Oracle决心利用全行业的AI基础设施淘金热。Gartner预测，AI将在2025年占全球支出的1.5万亿美元，2026年达2万亿美元，其中大部分来自AI与智能手机和PC的集成。有证据表明，企业已经在为具有AI功能的软件支付更多费用。
HyperFrame Research的CEO兼首席分析师Steven Dickens表示，得益于这种新的支出洪流，"现在有四家云超大规模提供商"，他将Oracle与三大云基础设施提供商AWS、Microsoft Azure和Google并列，这得益于其最近的AI基础设施交易。"市场似乎刚刚意识到这一点。"
虽然一些行业调查将企业AI预算预测与整体AI支出趋势联系起来，但一位分析师对这种需求最终是否会实现提出了警告。MIT研究人员8月份的一份报告指出，95%的企业在AI投资上没有获得回报。
Gartner分析师Chirag Dekate在接受Informa TechTarget采访时表示："Oracle的方法本质上是去资金所在的地方，构建训练和早期推理扩展所需的一些底层基础设施。企业采用相对较慢，因此Oracle一直是该领域的快速行动者之一......试图成为可能塑造未来十年剩余时间的原生AI体验的基础，前提是生成式AI持续进步。这是一个巨大的假设。"
对Dickens来说，预测企业AI将如何发展还为时过早，但很明显，在AI增长的推动下，IT基础设施正在经历一代人的变革。
Oracle OCI瞄准云竞争
目前，AI基础设施增长的前景为Oracle和其他企业IT供应商（包括英特尔）提供了扩大业务规模的新机会，并推动了研发资金的投入。这些新的投资反过来又导致了竞争格局的巨大转变，而这些格局在过去至少十年中相对稳定。
Dickens说："在过去的18个月里，每个人都必须从根本上重新架构他们正在做的事情"，包括在资源饥渴的GPU大量涌入的情况下数据中心的电力和冷却。"如果Michael Dell在他的[Dell Technologies World]主题演讲中花时间谈论[新Dell AI Factory中的]液体冷却，这恰恰证明了现在的世界有多疯狂。"
迎合企业AI早期采用者推动了OCI过去12个月的产品开发。该公司通过9月份对其Oracle Fusion应用程序的更新以及12月份推出的Oracle Enterprise Manager (EM) 24ai，为其现有数据库客户以及他们已存储在Oracle和MySQL中的数据创建了AI入口。
TheCube Research的分析师Rob Strechay表示："Oracle在使其Fusion应用程序中的AI几乎无形方面做得非常好，并使它们更具粘性。但OCI最强大的特性在于它不是一个地方，而是一种运营模式。这种运营模式可能位于AWS，这是Oracle最大的合作伙伴，他们将在Oracle Exascale基础设施上部署Oracle EM 24ai数据库集群。"
Strechay表示，这有助于企业客户加强AI和数据分析基础设施的数据主权，无论他们使用哪家公共云提供商。Oracle在过去一年中还积极调整其IaaS定价，声称比其他提供商至少低50%，尽管供应商对公共定价细分的不同方法使得这一点难以核实。
然而，"客户也可以使用像Amazon Bedrock这样的东西，而不必担心所有的网络[出口]费用，"Strechay说。
Oracle在2024年9月与Google和Azure签署了类似的合作伙伴关系，并推出了私有云支持。这些云提供商还提供分布式云服务，如AWS Outposts，但这些服务仍然与基于区域的云控制平面和服务相关联，而Oracle的Compute Cloud@Customer可以完全断开连接。
"例如，富士通在日本为日本客户运行一个Oracle云实例，"Strechay说。"你可以成为OCI云服务提供商，而不必[直接与Oracle]或就此而言与美国绑定你的服务。所以他们正在以更好的方式合作。"
据报道，Oracle积压的云服务收入达4550亿美元，这可能使其跻身公共云竞争者的上层梯队。但根据Synergy Research Group的报告，截至2025年第二季度，要赶上三大巨头还有很长的路要走，该报告将Oracle OCI的市场份额排在第五位，占3%，落后于AWS的30%、Azure的20%、Google Cloud的13%和阿里巴巴的4%。
尽管如此，随着AI基础设施从传统的基于CPU的架构转向由对GPU硬件的激烈竞争驱动的架构，Oracle的收入积压可能会进一步增强其相对于竞争对手的购买力。Dickens表示，在这方面它已经显示出实力，据报道在5月份与Nvidia GPU达成了400亿美元的交易。
"［Oracle董事会主席兼CTO］Larry［Ellison］仍然在所有正确的地方都有朋友，"他说。