4月21日，中国人民银行网站发布了《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，这一文件近日已由中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发。该方案明确提出升级人民币跨境支付系统（CIPS）功能、拓展全球网络覆盖。
人民币跨境支付系统（CIPS）是由中国人民银行主导建设并运营的金融基础设施，专为跨境和离岸人民币业务提供资金清算与结算服务。其核心目标是提升人民币跨境支付效率、降低交易成本，并推动人民币国际化进程。
2025年7月4日，中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，对2018年版规则进行全面修订。这套人民币跨境支付体系的"新操作手册"，正悄然改变全球资金流动的速度与规则。
在全球贸易格局重塑和人民币国际化加速的背景下，跨境支付行业正经历"技术迭代+政策催化+场景爆发"的三重驱动。
截至2025年5月，CIPS系统已拥有174家直接参与者和1509家间接参与者，其中境外机构占比超过60%。2024年系统处理跨境人民币支付金额达175万亿元，同比增速高达43%。
规则重塑，CIPS系统迎来重大升级
中国人民银行此次对CIPS业务规则的修订，是自2018年以来的首次全面调整。新规草案从参与者管理、账户结构、结算模式到风控体系进行了全方位优化，旨在构建更灵活、高效、安全的跨境支付体系。
新规则的核心变化体现在五个关键维度：
分层管理： 体系让不同规模的金融机构各得其所。直接参与者（境内外大型银行和金融基础设施机构）需要开立专门的零余额账户并承担流动性管理责任；而中小金融机构则可通过代理行接入系统，免去自建清算账户的高成本。
账户创新： 设计坚持零余额原则，日终清零、不计息、不透支。但创新之处在于：境外机构可委托符合条件的境内直接参与者作为托管行，大幅简化了操作流程。
结算革命： 效率获得革命性突破。新规首次明确支持混合结算模式，金融机构可根据实际需求选择实时全额结算处理大额紧急支付，或定时净额结算处理批量业务。这一设计显著降低了流动性占用压力。
覆盖全球： 在运行时间上，CIPS服务时间延长至覆盖亚洲、欧美、非洲主要交易时区的"5×24小时全球时区覆盖"，突破了传统银行营业时间限制。
风控升级： 管理被提升到前所未有的高度。新规强制要求运营机构建立实时备份系统，确保极端故障下30分钟内恢复服务。参与者需每季度提交风险自查报告，并建立突发事件应急处置机制。
效率革命，跨境支付进入"小时级"时代
CIPS标准收发器的推广应用正在彻底改变企业跨境资金周转效率。在广发银行与通用技术集团的合作中，央企财务人员通过"CIPS跨行账户实时查询服务"，实现了对二级机构跨行账户的无限次实时可视。
对于动辄拥有数十家海外子公司的央企集团，这意味着资金管理从"看得见"变为"看得清、看得准"；资金调拨实现了自动化和程序化，不再依赖于人工处理。
传统代理行模式下，跨境支付需要经过多家中转银行，每家都要进行报文转换和审核。一笔汇款平均经历2-3天才能到账，且中间状态无法实时追踪，企业财务人员常常面临"钱去哪了"的困惑。
CIPS标准收发器通过统一ISO 20022报文标准，实现了跨境支付全链条信息直通式处理。付款状态、支付路径、账户明细等关键信息可实时查询，资金流和信息流同步到账。
下表对比了传统模式与CIPS模式的关键差异：
|--------|------------|-------------|
| 对比维度 | 传统代理行模式 | CIPS标准收发器模式 |
| 平均到账时间 | 2-3个工作日 | 1小时以内 |
| 信息透明度 | 中间状态不可追踪 | 全流程实时可视 |
| 操作复杂度 | 多级人工处理 | 自动化直通处理 |
| 成本构成 | 多重手续费+汇兑损失 | 单一透明费率 |
| 覆盖时区 | 受银行营业时间限制 | 5×24小时全球覆盖 |
在安徽铜陵，一家省属国企财务公司通过CIPS标准收发器向境外子公司发放5000万元人民币贷款，资金到账时间从1-3天压缩至1小时以内。这种效率变革正在全球范围内发生，重新定义企业对跨境资金周转的预期。
全球布局，CIPS网络加速扩张
人民币国际化进程的加速推动了CIPS全球网络扩张。截至2025年5月，CIPS系统共有1683家参与者，其网络已覆盖全球100多个国家和地区。
汇丰香港加入CIPS成为具有里程碑意义的事件。 作为全球主要贸易融资银行，汇丰的接入显著提升了CIPS的国际影响力。汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建表示，此举主要源于"客户对人民币交易解决方案需求与日俱增"。经济学家宋清辉指出，企业通过CIPS可直接使用人民币结算，有效避免对美元等主流货币的依赖，降低交易成本、规避外汇波动风险。
在非洲大陆，标银集团（Standard Bank）旗下企业与投资银行部门成为非洲首家获得CIPS交易资质的金融机构。 这一突破性进展于2025年陆家嘴论坛期间正式获批，凸显了中非金融基础设施互联互通的战略价值。
标银集团客户覆盖业务全球负责人安妮·阿利克指出："随着中非贸易结构多元化，市场对人民币结算的需求与日俱增。CIPS的引入将直接助力非洲企业优化现金流管理，规避美元波动风险"。该集团计划于2025年9月在其企业级金融平台OneHub推出CIPS交易功能，整合API接口与区块链技术，为客户提供实时跨境结算服务。
区域合作深化： 2024年上海合作组织峰会达成重要共识：加强本外币政策协同、支持境外主体发行"熊猫债"、稳步推动"互换通"启动。尤为关键的是，峰会期间签署合作备忘录，建立上合CIPS跨境创新实验室和上合跨境人民币服务中心，促进人民币在上合组织成员国中的使用。
挑战与突破，CIPS的攻坚之路
尽管发展迅猛，CIPS仍面临多重挑战。跨境清算公司总裁许再越坦言："面对SWIFT针对CIPS采取的各种恶意破坏，限制我们CIPS交易所的发展，并限制了CIPS币在国际市场中的流通"。
地缘政治压力： 美国等西方国家为维护SWIFT系统霸主地位，采取了一系列针对中国的制裁措施。美国甚至起草可能切断中国一些银行与全球金融体系联系的制裁措施，意图将中国银行逐出SWIFT系统。这种金融"武器化"趋势迫使更多国家寻求替代方案。
技术标准竞争： 新规特别要求"CIPS报文相关标准应落实反洗钱国际标准中关于支付透明度的有关原则性要求"。这表明CIPS正主动对接国际监管标准，提升全球金融监管机构的信任度。
流动性管理： 是另一大挑战。新规要求参与者建立资金池动态监测机制，中小机构可采用标准化工具降低操作难度。同时引入混合结算模式，允许根据交易特性选择实时全额或定时净额结算，有效降低流动性占用。
在应对策略上，中国采取了多维度反制措施：
法律层面：《反外国制裁法》提供了法治基础；
系统建设：CIPS引入定时净额结算制度，并支持多样化的交割方式；
区域协作：上合组织成员国共同推动CIPS作为SWIFT的替代方案。