一、本周市场总览
本周加密市场整体呈现回暖回升态势，市场情绪从前期的中性偏谨慎逐步转向中性偏乐观，资金入场意愿显著增强。核心币种价格稳步上行，比特币重返 9.5 万美元上方并持续冲高，以太坊同步回暖，山寨币板块集体爆发，隐私币与比特币生态铭文项目领涨，市场量价协同回暖，整体处于理性修复阶段。
核心驱动线索呈现多维度共振特征，交易所动态持续为市场注入活力，Coinbase 即将上线 Raydium 现货交易、BNB Chain 完成 Fermi 升级提升网络性能，叠加 Fogo 空投等活动引发社区关注；机构资金流向出现反转，BTC 与 ETH 现货 ETF 从上周净流出转为当日净流入，反映机构风险偏好边际回升；传统金融与加密领域的融合持续深化，Visa 推出企业稳定币支付服务、德国 DZ Bank 获批准开放零售加密交易入口等举措进一步拓宽行业边界；同时，全球监管政策动态多元，美国加密市场结构法案听证会延期、俄罗斯拟放松加密监管框架，为市场带来差异化政策预期。
二、核心行情与资金动态
本周加密市场整体处于理性修复阶段，市场情绪与资金流向呈现正向联动，多空博弈虽存但整体偏暖。市场恐惧与贪婪指数从上周的 43 升至 54，情绪从中性偏谨慎转向中性偏乐观，尚未进入贪婪区间，这一变化与市场量价回暖、波动收敛的态势高度契合，资金入场意愿显著增强，不过仍需警惕美股联动、ETF 资金流向反复等外部扰动因素。
反映在市值层面，当前加密货币总市值达 3.26 万亿美元，24 小时微涨 0.48%，呈现温和企稳态势。从近期走势来看，总市值自前期低点持续回升，已站稳 3.2 万亿美元关口，市场抛压明显减弱，资金小幅回流特征凸显，但涨幅相对有限，尚未出现单边上行动力，整体仍处于震荡修复通道。
核心币种走势呈现差异化特征，比特币价格稳步上行，当前报 96382.93 美元，24 小时涨幅 0.96%，7 天累计上涨 5.45%，市值达 1.92 万亿美元，市占率提升至 59.02%，较前日上升 0.58 个百分点，中长期多头趋势未改，但短期处于相对高位，面临回调压力，后续需关注关键支撑位防守情况，建议突破阻力位后再考虑加仓，谨慎追高。以太坊近 7 天涨幅达 4.66%，当前价格报 3322.63 美元，24 小时微跌 0.46%，市值达 4008.61 亿美元，市占率微升至 12.30%，短期指标显承压，超卖信号下或存小幅反弹机会，但上行动力不足，中长期虽有上涨动能，但超买风险加剧，需关注布林带中轨支撑，跌破则回调概率加大，适合短期观望、中长期逢低布局。
资金面出现显著反转信号，BTC 与 ETH 现货 ETF 均呈现 "上周流出、当日回流" 的态势。比特币 ETF 上周净流出 2.88 亿美元，当日净流入 1.84 亿美元；以太坊 ETF 上周净流出 0.81 亿美元，当日净流入 0.94 亿美元。这一变化反映前期机构因核心币种处于相对高位，倾向于获利了结与仓位调整，导致资金阶段性撤离，而当日资金回流则说明市场对加密资产的配置需求仍在，机构风险偏好边际回升，短期或对币价形成支撑，但需警惕流入持续性不足引发的二次回调。
衍生品市场的表现进一步凸显市场的分歧与避险情绪，呈现 "期货增、永续减" 的分化态势。近一周期货未平仓合约规模增至 38.7 亿美元，涨幅达 19.53%，反映短期投机与对冲需求升温，机构或借期货工具布局波段行情；永续合约规模则下降 10.72% 至 586.84 亿美元，表明交易者主动去杠杆，规避高位回调风险，契合市场对加密资产高位回调整理的预期。整体来看，当前市场多空博弈加剧，短期波动或进一步放大，需警惕永续合约持续收缩引发的流动性波动与价格冲击。
三、精选交易策略榜
1.高收益策略精选
核心亮点：
1.收益率与预测表现双高：+871.58% 的实际收益率及 + 793.21% 的 AI 预测收益率，远超小币种平均水平，策略进攻性极强；
2.胜率与交易节奏适配：100% 的胜率体现回测中盈利稳定性，132 笔交易的频次兼顾活跃度与操作可行性；
3.风险收益比合理：夏普比率 1.18，说明单位风险对应的收益回报具备吸引力，匹配小币种高波动特性。
适用场景：
适合风险承受能力较高、专注小币种短线 / 波段交易的投机型投资者，仅适配小币种高波动行情阶段，需匹配快进快出的交易节奏，不适合稳健型资金或长线配置类资金。
高频交易策略精选
核心亮点：
1.高频适配性突出：低波动 + 高夏普（9.07），最大回撤仅 - 0.45%，可完美适配高频 "短频、多次" 的交易节奏，规避单次波动对整体收益的冲击。
2.收益贴合高频特性：AI 预测年化收益率达 39.14%，契合高频 "积小利为复利" 的逻辑，长期复利效应显著；当前 2.4% 的收益率为交易逐步累积所得，完全符合高频 "稳、细、频" 的盈利模式。
3.风险收益比优势显著：9.07 的高夏普比率，意味着每笔高频交易的风险敞口极小、收益确定性强，精准匹配高频交易 "控制单笔风险、放大交易次数" 的核心逻辑。
适用场景：
专为 ETH-USDT 这类主流高流动性交易对设计的高频策略，适配震荡行情下的短频套利、温和趋势中的波段高频抓取场景，适合偏好高频交易、追求 "低风险 + 持续复利" 的稳健型交易者，也可作为机构或大资金的 "高频打底策略"，利用高频特性平滑持仓波动、累积长期收益，不适用于小币种或极端单边行情。
高稳定性策略精选
核心亮点：
1.稳健性突出：作为 BTC 的 RSI 策略，最大回撤仅 5.48%，远低于主流加密策略的波动水平，契合 "偏稳健" 的定位；
2.收益风险比合理：夏普比率 1.38（＞1），结合 + 105.96% 的收益率，在控制风险的前提下实现了高弹性收益，适配稳健型策略 "风险可控、收益可观" 的核心诉求；
3.盈亏比支撑容错空间：2.68 的盈亏比意味着盈利交易的收益空间显著覆盖亏损交易，通过单笔盈利的 "厚垫" 实现整体正收益，提升了策略的抗波动能力。
适用场景：
适配 BTC 这类主流资产的震荡上行、温和趋势行情，适合风险承受能力中等、追求 "稳中有进"的投资者，既可以作为中长线配置的核心策略，也能匹配波段交易中 "低回撤、慢累积" 的节奏，尤其适合偏好通过 RSI 指标把握 BTC 趋势性机会、但不愿承担高波动风险的交易者，不适用于极端单边行情。
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四、24h 币种涨跌幅 TOP 榜
涨幅 TOP5：
跌幅 TOP5：
五、结语
本周加密市场延续回暖态势，情绪修复与资金回流形成正向联动，交易所活动、机构布局与传统金融融合构成核心驱动。当前市场虽未进入贪婪区间，但多空博弈仍存，需重点关注 ETF 资金流入持续性及核心币种关键价格位表现。欢迎持续关注本专栏，获取最新市场解读与策略分析。