【压力测试】20世纪末,随着世界经济一体化趋势的发展及全球金融市场波动的加剧,金融风险管理的重要性日益凸显,金融机构着手构建风险管理体系,各类新型风险管理工具陆续登上历史舞台。 1993年,G30集团首次提出VaR的概念,并将其运用于市场风险的度量; 1994年至1997年,J.P.摩根先后发布Risk Metrics模型和Credit Metrics模型,将VaR的应用范围拓展至信用风险计量领域; 1995年,国际证监会组织首次提出了压力测试的概念,并于1999年进一步明确了压力测试的定义,指出压力测试是将资产组合