本文来源于量化小论坛股票量化板块精华帖，作者为Chen_999。
以下为精华帖正文：
这个故事已经发生一年多了，直到今天我才决定提笔把它记录下来。尽管这个故事的结局以爆仓收场，但是整个过程中的操作手法值得借鉴，经过改良后非常适合在大牛市中以小博大。
在这里我有2点声明：
1、这个事情千真万确的是发生在"我的朋友"身上，而不是我身上。
2、我为什么用"故事"这个词，是因为这波操作实在是太暴利了，圈外的人看了帖子估计都不敢相信，不相信的人就权当我是在"讲故事"罢了。
1、爆仓往事
经过这几年我在B圈的观察，想把小资金做大，只有2种途径(发土狗/传销B除外)：
1、梭哈某不知名山寨B，牛市中暴涨百倍千倍；
2、滚仓。
第1种方法把小资金做大全靠运气，考虑到大部分人会在中途暴涨时提前卖出，真正能赚到百倍的概率会比彩票中500万还低。
第2种方法滚仓，更科学的叫法为"浮盈加仓"，这种方法是那些一鸣惊人的期货大佬惯用的方法，比如国内期货圈的赫赫有名的付海棠、葛卫东、林广茂等，他们都在很短时间内用小资金迅速做到了十几个亿甚至几十个亿。
顺便提一句，大家若想学习手工交易，就不要看B圈大V的教程了，那些大V大部分都是收会员割韭菜的，真正想学习交易的需要向做商品期货或者外汇的学习。B圈的那些交易手法，在商品期货或者外汇里面，都是司空见惯的。
滚仓方法在B圈最成功的案例是"肥宅XXX"，他用20万美金滚仓到3个亿，他的结局是美好，虽然没在高点套现，但是保住了大多数胜利的果实。
扯太远了，写了几百字还没切入正题，老师来判卷这篇作文肯定是不合格。。。
上面提到的不管是商品期货大佬还是B圈大佬，滚仓所使用的标的都是期货合约，但是我朋友滚仓用的却是杠杆现货。
为什么没用合约？因为坊间传言普通人做期货的生存期不超过三个月，大部分人都是倾家荡产的结局，所以他踏入B圈好几年始终没敢染指合约。还好，他有炒股融资融券的经历，从借钱炒股到借钱炒B在心理上更容易接受。
2019-2020年期间，某安的IEO在当时的熊市氛围中掀起了阵阵波澜。买BNB打新，打到新B后上市首日迅速卖成BNB，通过这样的操作，让他积攒了几千个BNB。
他称那时候的BNB为金铲子、会下单的鸡，正是在那时候他对BNB产生了信仰，导致他后来几乎所有持仓都集中在BNB上。
时至今日（2022/11/05），以后视镜来看他的这个选择，真是成也萧何，败也萧何，我们后面专门来总结。
2020年8月底，某安推出了它的智能链BSC，那个时候 defi summer 已经过去，BSC的推出并没有给B价带来提振。
当然我朋友对BSC不太关心或者压根没注意到这个事情，他的焦点还在在IEO上，甚至BNB对大饼的汇率从2020年9月到2021年1月共4个月的时间跌去了65%他也没注意到，反而在此时他为了获得更多的BNB现货，他把几乎所有资产都存入杠杆账户抵押借U买BNB。
从2月初开始，BNB开始暴利拉升，作为抵押物的BNB升值了他就买更多的BNB，当时杠杆账户允许的最大杠杆为3倍，只要BNB上涨导致杠杆低于3倍他都会继续买入。
持仓的过程也不是一帆风顺的，在21年2月-3月，整个B圈发生了一定的回撤，BNB的最大跌幅也超过40%，于是他动用了场外资金，有惊无险的避免了爆仓。
2021年4月，BNB又来了一波上升的主浪。后来他跟我讲，4月到5月上旬是他一辈子最高光的时刻，随便一个普普通通的IEO，某安就可以送他100多万，他说他爱死何一了。
有些天晚上睡一觉早上起来，账户里就多了千把万，这种感觉是无比的美妙。
在5月上旬，他说他只做过一件正确的事情，那就是套现了2千万去海南买了2个大别墅。
5月19号以后发生了什么事情，相信B圈的老鸟都知道，随着一根巨大的阴线，一切都在瞬间化为乌有。
从亿万富豪到普通的百姓，只花了几分钟，这对人心理造成的震撼是无法用语言描述的。
在随后的几个月内，我无数次和他在电话中总结成败得失谋划着如何东山再起，同时我还做起了他的心理疗伤师。
这个事情虽然发生在我朋友身上，但是在他给我的讲述过程中，我身临其境的体会到了他在整个过程中的一切感受：一天赚一千万的兴奋、回撤时候的忐忑、爆仓来临时候的恐惧、爆仓之后的懊悔。
用一个多亿买来的教训不能就让它这样过去，我们要深刻的反思和总结，希望大家能有朝一日复制他的成功。
2、成功原因
对于我朋友前半部分成功的因素，我总结出来了以下几点：****
1、选择了好的投资标的。
BNB是少有的大市值B种还能继续这样暴涨的个例，被他抓住了，应该有运气成分。
2、牛市期间坚定看多，即使跌了50%还继续看多。
能做到这样需要有能对大行情判断的能力，也需要有勇气。
3、极简的操作手法。
许多交易员十八般武艺样样精通，其实收益还不如许多一招鲜的交易员。肥宅赚到几个亿，也只用了一种突破开仓一种策略。为什么成功的交易员的策略很简单呢？因为简单的策略更容易执行。再牛逼的策略，无法执行也是白搭。
4、在下跌过程中，场外有子弹降低杠杆和补仓。
这点属于资金管理的范畴。下跌补仓，这是合约交易的大忌，可是在现货交易中时常被人使用。
所以在交易中，没有固定的范式是用左侧还是右侧，它们各有优劣，右侧交易胜率高，左侧交易盈亏比高，但是前提都是建立在合理止损的基础上。
5、他个人有很好的场外赚钱能力，20万美金对他来说并不多。
若从20万直接归零，对他造成的影响可能就像我们普通人丢了一千块钱，过一天就没事了。
但是20万美金到1.5亿人民币，然后再归零，还是给他造成了巨大的冲击，他现在已经半离开B圈了，或许下个牛市前夕再回来。
3、失败原因
他后半部分的失败，我总结了以下几点原因：
1、止损。
他在整个操作过程中，没有主动进行过一次止损，错了就抗，而且还真的都抗过来了，除了最后一次爆仓没抗过来。
当然，盈亏同源，若他中途实施过止损肯定会对资金造成一定程度的磨损，这样他的最高市值也不会达到1.5亿的高峰。
一位youtuber曾经说过，任何交易，不带止损获得的利润都是没有意义的，因为总有一次会一次亏完。
**2、选择的标的过于单一，**尤其是资金做大之后，务必只能做大饼。
3、没有自己的交易计划。
每个做交易的，都应该"计划你的交易，交易你的计划"，在入场前就要制订好退出计划，只要坚定的执行计划，即使是少赚钱了也不应后悔。"走一步看一步"的交易，注定是要失败的。
4、不懂技术分析，盲目听从KOL的言论。
技术分析不一定能赚大钱，但是在关键时候能保命。
比如大饼在2021年4月出现了第二次周线级别的背离，这是非常危险的信号。出现这种信号后不能说是马上反转，至少会出现周线级别的回调，这个时候一定不能再加仓了，最好能减一些仓位。
在2021年5月初，许多KOL都是看多大饼到10万，BNB到1000刀。在牛市时，韭菜们都是看涨的，他们需要从KOL那里充值信仰，于是许多KOL会昧良心的迎合韭菜粉丝鼓吹大饼很快会到10万刀。
自2020年后，大饼的主力已经是各路正规资本了，散户是看不懂技术分析的（许多韭菜以为他们看懂了，其实他们并没看懂），他们唯一的命运就是被收割。
5、资金管理不到位。
有如此大的盈利后，竟然没有抽出一部分资金。
4、爆仓启示
认真复盘了我朋友的这波操作经历，它能给我们下一波的操作带来什么启示呢？
若要学习并改良他的操作手法，在控制风险的同时收益最大化，我们应该怎么做呢？
以下是我的想法，欢迎大家提出意见：
1、在牛市中，做B本位交易收益是最高的，因为它不光能赚到alpha收益，也能赚到B价上涨的beta收益。
可是B本位合约有个缺陷，它只能以自身的B种作为保证金，比如交易大饼就只能以大饼作为保证金。
现货杠杆的好处就是可以拿大多数主流B种作为抵押借U购买任何B，甚至包含没有上U本位合约的B。
所以我决定使用现货杠杆。现货杠杆付出的利息根据市场借U的热度，在牛市的时候一般为年化20多个点，这点和U本位永续合约接近，20个点相对于牛市的赚钱效应可以忽略不计。
2、标的的选择。
采用排名前20的一揽子B种，而非我朋友的只有BNB。这一揽子B中大饼、姨太、BNB至少占30%。
3、建立无杠杆的现货底仓。
在漫长的熊市中低吸一些价值B种，比如我现在看好的一些B，我会在熊市中持续买入。
4、择时启用杠杆。
在大饼减半前后（下次减半预计为2024年6月），当日线EMA30上穿EMA60后，把熊市低吸的价值B种转入杠杆账户，开始借U买入。
每个B种的买入的入场点为2个，第一个为回调到支撑然后有反转信号时，第二个为突破时。当入场信号出现时，无条件的执行买入。
5、仓位管理。
高位下跌50%不爆仓，跌到支撑位下跌30%不爆仓。同时场外准备资金应对黑天鹅。
由于手法有归零的可能，所以总体投入的资金不建议超过个人所有资金的20%。
6、止盈止损。
止盈：大饼见顶信号出现，比如周线背离或者看跌吞没，并参考季度山寨指数。
止损：不止损。
该策略的总持仓周期预计为6-12个月，出现的时间点大约为2024年下半年至2025年上半年。
希望大家能一起讨论打磨这个策略，到下一波牛市人人能赚到一个小目标。