【实证分析】股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD数据集(2000-2024年)

数据简介:

(1) CSSD:横截面收益标准差,参考C刊《南开经济研究》马丽(2016)老师的研究构建

假设市场组合中存在N只股票

Ri,t为股票i在时间t的收益率(考虑现金红利再投资的日个股回报率)

Rm,t是N只股票的平均收益率(包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均),即市场收益率,

则Christie的和Huang(1995)提出的度量分散度的表达式如下:

(2)CSAD:横截面收益绝对偏差(常用),参考C刊《金融研究》郑挺国(2021)老师的研究构建

更灵敏地测度羊群效应。令:

根据Rm,t计算方法的不同(包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均),对应生成的CSSD和CSAD结果也不同(包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均)

注:总市值加权平均、流通市值加权平均分别使用t-1日的流通市值、总市值进行加权平均

时间范围 :2000-2024年

包含指标 :

交易日期 year 等权平均市场收益率 总市值加权平均市场收益率 流通市值加权平均市场收益率 CSSD等权 CSAD等权 CSSD总市值加权 CSAD总市值加权 CSSD流通市值加权 CSAD流通市值加权

样例数据:

参考文献 :

1马丽.中国股票市场羊群效应实证分析J.南开经济研究,2016(01):144-153.

2郑挺国,葛厚逸.中国股市羊群效应的区制转移时变性研究J.金融研究,2021(03):170-187.

包含内容:

部分代码(do格式):

全部内容下载链接 :https://download.csdn.net/download/samLi0620/92330662

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