沪深300指数收益率波动性分析与预测——基于ARMA-GARCH模型摘要本文通过收集沪深300指数2023年10月至2025年11月的日度收盘价数据,并在EViews软件中对其构建ARMA-GARCH模型,来对它的收益率波动性进行实证研究。研究首先确认了收益率序列的平稳性、尖峰厚尾及波动聚集等典型金融特征;随后建立了ARMA(1,1)模型以刻画均值过程,随后进一步通过ARCH-LM检验发现残差存在显著的条件异方差性,接着采用GARCH(1,1)模型成功捕捉了波动率的时变性与持续性。实证结果表明了这个混合模型能较好地拟合沪深300指数的动态路径,样本内预测显示模型虽存在一定