根据Yole Group于2025年6月25日发布的市场报告，经历了连续五个季度的亏损后，2024年第一季度见证了NAND行业重新实现盈利，标志着行业的一个重要转折点。
一季度亮点：
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**企业级SSD需求显著增长**：本季度，企业级固态硬盘（SSD）领域出现了强劲需求增长，内存供应商的出货量环比增长约26%。这一需求激增主要受到AI服务器的推动，这类服务器往往配置多达10个服务器附挂SSD，对低延迟存储有较高要求。
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**平均售价与利润率回升**：受此需求推动，NAND闪存的综合平均售价（ASP）显著上升，结束了行业连续五个季度的负利润状态，使平均行业运营利润率转正。
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**库存减少与产能利用率提升**：供应商们已进一步削减库存，并开始提升产能利用率以满足日益增长的需求。
未来展望：
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**AI推动的长期增长**：Yole Group在其季度NAND市场监控报告中预测，2024年及2025年，AI对NAND需求的影响将超越服务器领域。AI在智能手机和PC中的集成预计将加速设备更新周期，进一步提振NAND需求。同时，AI将加速现有高速接口（如PCIe 5.0和UFS 4.0）的应用，并推动针对AI优化的新接口（如ZUFS 4.0）的出现。
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**产能管理与市场供需**：NAND闪存供应商需谨慎管理扩产节奏，以避免供过于求或严重短缺的情况发生。2024年的资本支出（Capex）预计保持低位，与2023年水平相似。因此，到2025年初，安装的晶圆产能可能低于减产前的水平。尽管供应商正提高产能利用率，但市场预计在整个2024年都将处于供不应求状态。
综上所述，2024年第一季度对NAND行业来说是一个复苏的起点，企业级SSD市场的强劲需求为其带来了盈利的曙光。随着AI技术的广泛应用，未来几年NAND行业将迎来更多增长机遇，但同时也需应对产能管理和市场供需平衡的挑战。