一.货币供求与货币政策
1）货币供求
1.货币需求理论
马克思关于流通中货币量的理论： PQ/V=Md
P是商品价格，Q是待售商品数量，V是货币流通的平均速度，Md是货币需求量。
货币需求量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度这几个因素。
弗里德曼的货币需求函数模型: 以微观主体行为作为分析的出发点，看重货币数量与物价水平之间的因果联系，同时又吸收和修正了凯恩斯的灵活偏好思想，被誉为当代货币主义。弗里德曼的货币需求函数为：
Md为名义货币需求，
P为一般价格水平；
Yp 为恒久性收入**（正相关），**
w 为非人力财富占总财富的比例（负相关）；
rm 为货币的预期收益率**（正相关），**
rb 为债券的预期收益率（负相关），
re 为股票的预期收益率（负相关）；
1/p*dp/dt 为价格的预期变动率（负相关）；
u为其他变量。
<1>恒久性收入Yp 和财富结构w（人力资本在总财富中占的比重)与货币需求成正比<2>各种资产的预期收益和机会成本， 包括rm,rb,re,1/p*dp/dt 四项。除**货币预期收益率（rm）**外，其余同货币需求量呈反比
<3>各种随机变量u。它包括社会富裕程度，取得信贷的难易程度，社会支付体系的状况等等。
弗里德曼需求理论表明：在货币需求中，利率的影响很小，恒久性收入是货币需求的决定因素，货币需求函数是相对稳定的。
2.货币供给理论
1.货币供给与基础货币：
（1）货币供给：
货币供给是指在某一时点上各经济主体持有的由银行体系提供的货币量，是一个动态的存量，包括现金和存款货币。
（2）货币供应量：
货币供应量等于现金 和存款之和 ，设Ms为货币供给量，m表示货币乘数，MB是基础货币，那么整个货币供给计量模型为：Ms=m*MB
（3）基础货币的含义与构成：
基础货币又称高能货币（货币基数、强力货币或储备货币），是非银行公众持有的通货 与银行的存款准备金之和，它是起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础。
（4）中央银行投放基础货币的渠道：
①对商业银行等金融机构的再贴现、再贷款；
②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；
③购买政府部门的债券；
④购回央行票据等。
2.存款乘数：（1）存款乘数的含义：
存款乘数是指商业银行以原始存款为基础，在银行体系中衍生出派生存款的倍数，即增加一单位原始存款最终所导致增加的存款总数。
**①原始存款：**从商业银行体系之外进入商业银行的存款，包括现金存款和中央银行投放的基础货币形成的存款。
**②派生存款：**相对于原始存款而言的，它是指商业银行以原始存款为基础，运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的存款。
（2）存款乘数的公式表达：
K = 1/（rd + re + c + rt * t ）
rd为央行决定法定的准备金率；
re为商业银行决定的超额准备金率；
c为储户决定现金漏损率；
rt为定期存款准备金率；
t为定期存款同活期存款总额的比例。
用D表示派生后的总存款，B表示原始存款，则有： D = B*K
3.货币乘数：（1）货币乘数的含义：
货币乘数是指基础货币的变动 所引起的货币供给变动的倍数，即增加一单位基础货币最终所导致增加的数倍货币供应量。
由公式Ms=m*MB 可知，决定货币供应量的因素有两个：基础货币MB 和货币乘数m。
（2）货币乘数公式：
m=(1+c)/(rd+re+c+rt*t)
rd为央行决定法定的准备金率；
re为商业银行决定的超额准备金率；
c为储户决定现金漏损率；
rt为定期存款准备金率；
t为定期存款同活期存款总额的比例。
2）货币政策
1.货币政策及其目标
货币政策的定义: 货币政策是中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。
货币政策的特征：（1）货币政策是宏观经济政策；
（2）货币政策是调节社会总需求的政策；
（3）货币政策主要是间接调控政策；
（4）货币政策是长期连续的经济政策。
货币政策目标： 货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标（1）最终目标： 货币政策的最终目标是经济增长、充分就业、稳定物价、国际收支平衡。 其中，++经济增长与充分就业是一致关系，充分就业和稳定物价是最典型的矛盾关系++。我国央行货币政策的最终目标是"保持币值稳定，并以此促进经济增长"。
**（2）中介目标（远期）：**中介目标介于操作目标和最终目标之间，主要采取的具体指标有：长期利率、货币供应量、银行信贷规模。
（3）操作目标（近期）： 操作目标介于操作工具和中介目标之间，主要采取的具体指标有：短期利率、基础货币、存款准备金。其中，短期利率即可以作为中介指标，又可以作为操作指标。
2.货币政策工具
<1>一般性货币政策工具
一般性货币政策工具即"三大法宝" 主要包括：存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。
存款准备金政策： 存款准备金政策是指中央银行 在法律赋予的权力范围内，规定或调整 商业银行交存中央银行的存款准备金比率 ，以控制商业银行的信用创造能力，改变存款乘数和货币乘数，间接控制货币供应量的政策。【提高法定存款准备金率，使商业银行可用资金减少，引起存款乘数的降低，市场中的货币供给量会减少。】存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一。
（1）存款准备金政策作用于经济的途径：
①对货币乘数的影响。
②对超额准备金的影响。
③宣示效果：存款准备金率上升，说明信用即将收缩，利率随之上升，公众会自动紧缩对信用的需求；反之则相反。
（2）存款准备金政策的优点：
①中央银行具有完全的自主权，在三大货币政策工具中最易实施。
②对货币供应量的作用迅速，一旦确定，各商业银行及其他金融机构必须立即执行。
③对松紧信用较公平，一旦变动，能同时影响所有的金融机构。
（3）存款准备金政策的缺点：
①作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固定化的倾向。
②政策效果在很大程度上受超额准备金的影响。如果商业银行有大量超额准备金，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可将部分超额准备金冲抵法定准备金，而不必收缩信贷。
③对商业银行管理干扰较大，增加了流动性风险和管理的难度。
再贴现政策： 再贴现政策是指商业银行以未到期 、 合格的客户贴现票据再向中央银行贴现。【再贴现率：像银行再次借钱后，要还钱的比率，再贴现率越高，商业银行融资成本越高，货币供应越少】
（1）再贴现作用于经济的途径：
①借款成本效果。
②宣示效果。
③结构调节效果：一是规定再贴现票据的种类，二是按国家产业政策对不同类的再贴现票据制定差别再贴现率。
（2）再贴现政策的优点：
①有利于中央银行发挥最后贷款者的作用。
②比存款准备金率的调整更机动、灵活，可调节总量还可以调节结构。
③以票据融资，风险较小。
（3）再贴现政策的缺点：
①再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。
②影响力有限。
公开市场业务： 公开市场业务是指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据 等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。 它是目前西方发达国家运用最多的货币政策工具。（1）公开市场业务作用于经济的途径：
①通过影响利率来影响经济。
②通过影响银行存款准备金来影响经济。
（2）运用公开市场业务的条件：
①中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券。
②要具有比较发达的金融市场。
③信用制度健全。
（3）公开市场业务的优点：
①主动权在中央银行，不像再贴现那样被动。
②富有弹性， 可对货币进行微调 ，也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈。 ③中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，可以连续进行，能补充存款准备金、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足。
④根据证券市场供求波动，主动买卖证券，可以起稳定证券市场的作用。
（4）公开市场业务的缺点：
①从政策实施到影响最终目标，时滞较长。
②干扰其实施效果的因素比存款准备金率、再贴现多，往往带来政策效果的不确定性。
<2>选择性货币政策工具
选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。
证券市场信用控制： 证券市场信用控制是指中央银行对有关证券交易的各种贷款进行限制，目的在于限制对证券市场的信贷数量，稳定证券市场的价格，如规定一定比例的证券保证金比率。
消费者信用控制： 消费者信用控制是指中央银行对不动产之外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。
不动产信用控制： 不动产信用控制是指中央银行对金融机构在房地产放款方面的限制措施，如规定贷款限额，最长期限以及首次付款比例等，目的是抑制房地产投机。
优惠利率 ： 优惠利率是指中央银行对国家产业政策要求重点发展的经济部门或产业 ，规定较低的贷款利率，支持其发展，多用于不发达国家。
预缴进口保证金： 预缴进口保证金是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的保证金，以抑制进口的过快增长，多为国际收支出现赤字的国家采用。
<3>直接信用控制的货币政策工具
直接信用控制是指中央银行以行政命令 或其他方式，从质和量两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。
它主要包括：贷款限额；利率限制；流动性比率；直接干预。
<4>间接信用控制的货币政策工具
①道义劝告: 道义劝告是指央行利用其声望和地位对商业银行劝告。
②窗口指导: 窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向等经济运行中出现的新情况和新问题，对商业银行提出信贷增减建议。
二.国际金融
1）国际收支与汇率变动
1.国际收支
国际收支平衡表是一国根据交易内容和范围设置项目和账户，并按照复式记账法对一定时期内的国际经济交易进行系统的记录，对各笔交易进行分类、汇总而编制出的分析性报表。
1.经常项目： 经常项目是国际收支中最基本、最重要的项目。（1）货物与服务：商品或服务进出口贸易的货币收支。
（2）收益项目：包括职工报酬等收益。
（3）经常转移：单方面交易行为，包括侨汇、捐款等。
2.资本和金融项目： 资本与金融项目反映的是国际资本流动，包括长期或短期的资本流出和资本流入，是国际收支平衡表的第二大类项目。**（1）资本项目：**资本转移和非金融性资产的获得和转让。
**①资本转移：**如债务豁免、投资捐赠、固定资产所有权的转移以及与其相联系或以其为条件的资本转移等；
②非生产性、非金融性资产： 如专利、商标等权利价值的获得和转让。
**（2）金融项目：**主要指直接投资、证券投资和其他投资等。
3.净误差与遗漏： 为使国际收支平衡表的借方总额与贷方总额相等，编表人员人为地在平衡表中设立该项目，来抵消净的借方余额或净的贷方余额。
4.国际收支持续失衡对经济的影响：**（1）导致外汇储备大量流失。**外汇储备的流失意味着该国金融实力甚至整个国力的下降，损害该国在国际上的声誉。
（2）导致该国外汇短缺，造成外汇汇率上升，本币汇率下跌。 一旦本币汇率过度下跌，会削弱本币在国际上的地位，导致该国货币信用的下降，国际资本大量外逃，引发货币危机。 **（3）使该国获取外汇的能力减弱，**影响该国发展生产所需的生产资料的进口，使国民经济增长受到抑制，进而影响一国的国内财政以及人们的充分就业。
（4）持续性逆差还可能使该国陷入债务危机。
5.国际收支失衡的调节方式：（1）支出变更政策： 是指通过改变社会总需求或经济中支出的总水平，进而改变对外国商品、劳务和金融资产的需求，以此来调节国际收支失衡的一种政策。它主要包括财政政策和货币政策。
（2）汇率政策： 是指一个国家通过调整汇率改变外汇的供求关系，由此影响进出口商品的价格和资本流入出的实际收益，进而达到调节国际收支失衡的一种政策。
（3）外汇缓冲政策： 是指政府为了对付国际收支不平衡，把其黄金、外汇储备作为缓冲体，通过中央银行在外汇市场上买卖外汇，来消除国际收支不平衡所形成的外汇供求缺口，从而使收支不平衡所产生的影响仅限于外汇储备的增减，而不会导致汇率的急剧波动和进一步影响本国经济的政策。
**（4）直接管制：**是指一国对国际经济交易直接采用严格的行政管制，主要包括外汇管制和贸易管制。
（5）国际经济金融合作政策等
2.汇率变动
汇率的影响因素
汇率变动的经济影响
2）外汇与国际储备
1.外汇的定义
外汇有广义和狭义之分。
广义的外汇是指一切可以以外国货币表示的资产
（1）外国货币，包括纸币、铸币；
（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；
（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；
（4）特别提款权；
（5）其他外汇资产。 该条例所规定的外汇属于广义外汇范畴，等同于外币资产。
狭义的外汇指以外币表示的、可直接用于清偿国际债权债务的支付手段。
必须同时满足 "以外币表示""可自由兑换""能直接用于国际支付" 三个条件。
2.国际储备
国际储备是指各国政府为了弥补国际收支赤字，保持汇率稳定，以及应付其他紧急支付的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总称。
（1）国际储备的自有储备包括以下四个部分：**①货币性黄金：**黄金储备，是指一国货币当局持有的，用以平衡国际收支，维持或影响汇率水平，作为金融资产持有的黄金。
②外汇储备： 外汇储备是当今国际储备中的主体。外汇储备，是指为了应付国际支付的需要，各国的中央银行及其他政府机构所集中掌握的外汇资产。
③在国际货币基金组织的储备头寸： 储备头寸 ，即**"普通提款权"** 。在 IMF 上的储备头寸，也叫普通提款权，是指成员国在基金组织的储备部分提款权余额，再加上向基金组织提供的可兑换货币贷款余额。
④特别提款权（SDR）： 特别提款权，也称"纸黄金" ，是国际货币基金组织根据会员国 认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产，当前的价值是由美元、欧元、人民币、日元、英镑 这五种货币所构成的一篮子货币的汇率决定 。特别提款权不能直接用于贸易支付。
（2）国际储备的功能：①弥补国际收支逆差
②稳定本国货币汇率
③维持国际资信和投资环境
三.金融风险与金融监管
1）金融风险
1.金融风险的概念
风险被定义为未来结果出现收益或损失的不确定性。具体来说，如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；如果该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。
1.风险偏好： 风险偏好可以解释为主动追求风险，喜欢收益的波动性胜于收益的稳定性的态度。根据投资体对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。
2.风险价值： 风险价值（Value at Risk，VaR） 是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。例如，在持有期为1天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为1万美元，则表明该银行的资产组合在1天中的损失有99%的可能性不会超过1万美元。
2.金融风险的分类
1.按金融风险的形态（按商业银行的业务特征及诱发风险的原因）
（1）信用风险： 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
（2）市场风险： 市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险，包括汇率风险、利率风险、投资风险（商品价格波动和股票价格波动带来的风险）
**①汇率风险：**是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型。
**②利率风险：**是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
**③投资风险：**是指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。投资风险包括股票价格变动和商品价格变动带来的风险。
**④股票价格风险：**是指由于持有的股票价格发生不利变动而带来损失的风险。
**⑤商品价格风险：**是指持有的各类商品的价格发生不利变动而带来损失的风险。这里的商品包括可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等。
++由于市场风险主要来自所属的经济体，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过自身经济体内分散化投资而完全消除。++
（3）操作风险： 操作风险是指由于信息系统或内部控制缺陷导致意外损失的风险 。引起操作风险的原因包括：人为错误、电脑系统故障、工作程序和内部控制不当等。操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类。
（4）流动性风险： 流动性风险是指无法以合理成本及时获取充足的资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成原因更加复杂，涉及范围更广，通常被视为一种多维风险。
**（5）法律风险：**法律风险是指金融机构与雇员或客户签署的合同等文件，违反有关法律法规，或有关条款在法律上不具备可实施性，或其未能适当地对客户履行法律或法规上的职责，因而蒙受经济损失的可能性。
**（6）合规风险：**合规风险是指银行因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
（7）国家风险： 国家风险是指由于国家政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付债务而带来的损失**。常见的国家风险有主权风险和转移风险。**
（8）声誉风险： 声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。声誉风险一般是受其他风险影响所产生的风险，巴塞尔银行监管委员会已将声誉风险列入了第二支柱。
2.按金融风险的性质（1）系统性风险： 系统性风险是指金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统（机构系统或市场系统）因外部因素的冲击或内部因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而遭受经济损失的可能性。 系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。
（2）非系统性风险： 非系统性风险是因个别公司特殊状况造成的风险，这类风险只与公司本身相联系，与整个市场没有关系。它包括：财务风险、信用风险、经营风险、偶然事件等风险。
非系统风险的主要特征有：
①由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。
②只影响某些股票的收益，是某一企业或行业特有的那部分风险，如房地产业股票，遇到房地产业不景气时就会出现暴跌。
③可以通过分散投资来加以消除。 由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的。因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。
2）金融监管
1.金融监管模式
1.按照监管主体的多少分
（1）单一监管体制： 这是由一家金融监管机关对金融业实施高度集中监管的体制。目前，实施单一监管体制的代表性国家有瑞士等。
（2）多头监管体制： 多头监管体制是根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围不同，由不同的监管机构分别实施监管的体制，代表性国家有中国、美国等。
2.按照监管权限在中央和地方的不同分（1）分权式监管体制： 实行分权式监管体制的国家一般为联邦制国家，其主要特征表现为联邦和州（省）都有权对相应的金融机构来实施监管，代表性国家有美国、加拿大 等。 （2）集权式监管体制： 实行集权式监管体制的国家监管权限仅集中于中央。一般来说，该体制以财政部、中央银行或监管当局为监管主体。代表性国家有日本、法国等。
3.不完全监管体制：（1）"牵头式"监管体制： 在分业监管机构之上设置一个牵头监管机构，负责不同监管机构之间的协调工作。巴西是典型的"牵头式"监管体制。
（2）"双峰式"监管体制： 依据金融监管目标设置两头监管机构。一类机构专门对金融机构和金融市场进行审慎监管，以控制金融业的系统风险 。另一类机构专门对金融机构进行合规性管理和保护消费者利益 的管理。代表性国家为澳大利亚、英国。
（3）"伞形"监管体制： 金融控股公司的各个子公司根据业务不同接受不同行业监管机构的监管。典型国家是美国。美联储作为金融控股公司监管者处于伞尖，负责评估和监控金融控股公司的整体经营，其他行业监管机构针对各自负责的金融行业进行纵向监管。
4.并表监管： 并表监管是指监管当局以整个银行集团为对象，对银行集团的总体经营和所有风险进行监督。并表监管是相对于对单一机构的监管而言，适用于对银行集团以及金融集团的监管。
5.骆驼评级法（CAMELS）： "骆驼"评价体系是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其六项考核指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)、流动性(Liquidity)和市场风险敏感度(Sensitivity Of Market Risk)，其英文第一个字母组合在一起为"CAMELS"，正好与"骆驼"的英文名字相同而得名。
2.金融监管内容
1.市场准入监管：
①审批注册机构；
②审批注册资本；
③审批高级管理人员的任职资格；
④审批业务范围。
2.市场运营监管：（1）资本充足性
（2）资产安全性
①不良资产率，即不良信用资产与信用资产总额之比，不得高于 4%；
②不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于 5%；
③单一集团客户授信集中度，即对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不得高于 15%；
④单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不得高于 10%； ⑤全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于 50%。
（3）流动适度性
①流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于 25%；
②流动负债依存度，即核心负债与总负债之比，不应低于 60%；
③流动性缺口率，即流动性缺口与 90 天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。
（4）收益合理性
①成本 收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于 35%；
②资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于 0.6%；
③资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于 11%。
（5）内控有效性
内部控制评价应该遵循的原则包括：全面性、审慎性、有效性、独立性
3.市场退出监管
4.金融监管实际中常用到的指标：（1）不良资产率：不良信用资产/信用资产总额≤4%。
（2）不良贷款率：不良贷款/贷款总额≤5%。
（3）单一集团客户授信集中度：即对最大一家集团客户授信总额/资本净额≤15%。
（4）单一客户贷款集中度：即对最大一家客户贷款总额/资本净额≤10%。
（5）全部关联度：即全部关联授信/资本净额≤50%。
（6）贷款拨备率：贷款损失准备/各项贷款余额≥2.5%。
（7）贷款覆盖率：贷款损失准备/不良贷款余额≥150%。
**（8）流动性比例：**流动资产/流动负债≥25%。
（9）流动负债依存度：核心负债/总负债≥60%。
（10）流动性缺口率：流动性缺口/90 天内到期表内外流动性资产≥-10%。
（11）成本收入比：营业费用/营业收入≤35%。
（12）资产利润率：净利润/资产平均余额≥0.6%。
（13）资本利润率：净利润/所有者权益平均余额≥11%。
（14）流动性覆盖率：优质流动性资产储备/未来 30 日现金净流出量≥100%。
（15）净稳定资金比例：可用的稳定资金/所需的稳定资金≥100%。
（16）贷款损失准备充足率：实际计提的损失准备/应提的准备≥100%。
（17）贷款风险迁徙率：对商业银行贷款分类结果各类别之间动态变化情况进行监督，主要包括正常贷款迁徙率（一级指标，包含正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率）、不良贷款迁徙率（一级指标，包含次级类贷款迁徙率、可疑类贷款迁徙率）。
3.巴塞尔协议
《巴塞尔协议Ⅰ》
1.发布时间： 1988年
2.资本构成：
**（1）核心资本：**实收资本（或普通股）和公开储备（资本公积、盈余公积、未分配利润）。
**（2）附属资本：**非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期次级债务等。
3.资本充足率：
资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例，衡量金融企业经营安全性的重要指标之一，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。
《新巴塞尔协议》**1.发布时间：**2004年，又称《巴塞尔协议Ⅱ》《巴塞尔新资本协议》
2.内容：
《新巴塞尔协议》的三大支柱：最低资本要求、监管部门的监督检查 和市场约束
（1）最低资本要求： 最低资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%，并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险。
（2）监管部门的监督检查： 为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序，用于判断其面临的风险状况，并以此为基础对其资本是否充足作出评估。
（3）市场约束： 市场约束旨在通过市场力量来约束银行 ，其运作机制主要是依靠利益相关者 （包括银行股东、存款人、债权人等）的利益驱动，出于对自身利益的关注，会在不同程度上和不同方面关心其利益所在银行的经营状况，特别是风险状况，为了维护自身利益免受损失，在必要时采取措施来约束银行。市场约束是对第一支柱、第二支柱的补充。
《巴塞尔协议Ⅲ》1.发布时间： 2010年
2.主要内容：
（1）重新界定监管资本；
（2）强调对资本的计量；
（3）提高资本充足率；
（4）设立"资本防护缓冲资金"；
（5）引入杠杆率监管标准；
（6）增加流动性要求；
（7）安排充裕的过渡期。
3.《巴塞尔协议Ⅲ》对资本的要求：
（1）商业银行的核心资本充足率将由《巴塞尔协议II》的4%上调到6%
（2）计提2.5%的防护缓冲资本（储备资本）和不高于2.5%的逆周期准备资本，这样核心资本充足率的最低要求为8.5%。
（3）总资本充足率要求仍维持8%不变，加上储备资本要求，最低达到10.5%。
（4）引入系统重要性银行这一概念，对于业务规模大、复杂程度高、发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行提出特别资本的要求，使其具有超出一般标准的吸收亏损的能力。
对于系统重要性银行的附加资本充足率要求为1%~3.5%。 最低资本充足率是资本金与各类型资产（贷款和持有的证券）的风险加权平均值的比率。最低资本充足率是为了保证银行的流动性，是银行为了满足客户合理的贷款需要和提款要求，是银行的最后防线。
4.宏观审慎
**宏观审慎评估体系（MPA，Macro Prudential Assessment），**指的是商业银行的评估机制，由差别准备金动态调整和合意贷款管理机制整合而来，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面。
宏观审慎评估体系（MPA）的评估对象可分三类：全国性系统重要性机构（N - SIFIs）、
区域性系统重要性机构（R - SIFIs）、
普通机构（CFIs）
【National - Systemically Important Financial Institutions】
【Common Financial Institutions】
宏观审慎监管以防范金融危机 为目的，关注金融系统风险的部分内生性特征而不仅仅只重视外生性风险。宏观审慎监管的具体目标可以分解为二：
**1.限制金融风险的累积，**降低金融危机的可能性或强度； 【事前预防】
2.强化金融体系对经济下滑和其他负面冲击的恢复能力。 【 事后补救**】**
宏观审慎监管的职能定位是对微观审慎监管的补充。这意味着在审慎监管的框架内仍然以微观审慎监管为主，宏观审慎监管处于协助性地位。
宏观审慎监管包括三个方面：1.识别系统风险，即发现、监测和计量系统风险及其潜在影响；
2.降低系统风险的发生概率，即通过提高监管标准和采取针对性监管措施等，预防系统风险爆发；
3.缓解对金融体系和实体经济的溢出效应，即在系统风险爆发后，限制破坏的程度和范围，尽可能降低经济损失。
四.金融抑制与金融深化
1）金融抑制
金融抑制是70年代初由经济学家爱德华·肖 和罗纳德·麦金农 等人建立的专门研究发展中国家金融发展和经济发展之间的关系的一种理论。它是指由于政府实行不适当的干预政策 将利率、汇率 人为压低所造成的金融体系与实际经济同时呆滞落后，从而形成恶性循环的现象。
1.金融抑制的根源
（1）金融资产形式单一、数量有限；
（2）金融体系中存在着明显的"二元结构"；
（3）金融机构单一；
（4）直接融资市场极其落后；
（5）金融资产的价格严重扭曲。
2.金融抑制的手段
（1）通过规定存贷款利率以人为地压低实际利率。
（2）信贷配给，作为压低利率的一个直接后果，发展中国家常常采取信贷配给的方式来分配稀缺的借贷资金。
（3）对金融机构实施严格的控制，这种控制包括：对金融机构实施很高的法定准备金率和流动性要求，以便于政府有效地集中资金；严格限制金融机构的资金流向等。
（4）人为高估本币的汇率，发展中国家为了降低进口机器设备的成本，常常人为地高估本币的汇率，使其严重偏离均衡的汇率水平。但是这一政策的结果，却是使发展中国家陷入了更为严重的外汇短缺的困境。
3.金融抑制的表现
（1）金融市场不健全。 由于存在金融抑制，++国家意志代替经济规律++，行政指令胜于市场调节，金融市场仍处在萌芽阶段，很不健全。
（2）金融工具单调、银行业务单一、利率僵硬，无法满足储蓄和借贷双方对金融资产流动性、盈利性和安全性等方面的需要。
（3）商业信用不佳，商业票据无法广泛流通。
（4）证券交易品种有限，投资者缺乏选择金融资产的组合。
4.金融抑制的后果
**（1）负的储蓄效应:**金融体系脆弱，抑制储蓄，使储蓄率大受影响；金融工具少，人们就常常用购买物质财富、增加消费和向国外转移资金等回避风险。
**（2）负的投资效应:**有利的投资机会反而得不到资金；国有工业部门资源利用效率低，许多发展中国家常常将有限的资金投向那些高技术的新型产业，无形中限制了向传统部门的投资，而在那些高技术的新型产业中，不熟练的生产技术和过剩的生产能力又降低了投资的实际产出造成资金的浪费。
（3）负的就业效应: 城市资本密集型产业增长，这些产业只能吸收很小部分的劳动力致使由于对传统经济部门的限制而出现的大量闲散劳动力滞留在低工资水平的行业、企业中，甚至失业。
**（4）负的收入效应:**在许多发展中国家，大多存在着较严重的通货膨胀，为逃避通胀，公众会减少储蓄，从而导致投资来源枯竭，进而收入水平长期停滞不前。
2）金融深化
1.金融深化的概念
金融深化亦称**"金融自由化"** 。美国学者肖（E.S.Shaw）在《经济发展中的金融深化》中倡导的一种理论。他认为，发展中国家要想使经济得到发展，就应重视金融对国民经济的影响，发挥金融对经济增长的促进作用，放弃他们所奉行的"金融压制"政策，实行"金融深化"或"金融自由化"。
这要求国家放弃对金融体系和金融市场过分的行政干预，**放开利率和汇率，**让其充分地反映资金和外汇的实际供求情况，充分发挥市场机制的调节作用，有效地控制通货膨胀。
2.金融深化的内容
1.金融改革与财政改革同步
2.放松利率管制
3.增加发行直接融资工具，培育金融市场，鼓励银行竞争，缩减指导性信贷计划
4.放松对汇率的限制。
3.金融深化的原因
（1）信息不对称: 信息不对称是指交易一方对交易的另一方的信息掌握的不充分而无法做出正确的决策。信息不对称会降低市场的运作效率
（2）交易成本: 有效的金融体系会降低金融中介的成本，提高资金配置的效率，最终会加快经济的增长
4.金融深化的表现
（1）专业生产和销售信息的机构的建立
（2）各类金融中介的出现
（3）限制条款、抵押和资本净值在金融交易中的作用加强
5.金融深化的衡量方法
衡量金融深化的一个基本方法是货币化程度 ，即社会的货币化程度，是指一定经济范围内通过货币进行商品与服务交换的价值 占国民生产总值的比重，也叫马歇尔K值。